美國(guó)一年一度的跨太平洋海事會(huì)議(TPM:Transpacific Maritime Conference-第24屆TPM) 本月3日在美國(guó)加州長(zhǎng)灘召開，近4000名代表參加該行業(yè)的頂級(jí)年度盛會(huì)。會(huì)議持續(xù)至周三，航運(yùn)巨頭與托運(yùn)人齊聚一堂鎖定合同。目前，正直集裝箱航運(yùn)業(yè)運(yùn)價(jià)從近期由紅海事件引發(fā)的高位回落。
上周五，上海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)大幅下跌6.2%，創(chuàng)下了自去年12月運(yùn)價(jià)飆升以來(lái)的最大單周跌幅。盡管亞歐和跨太平洋航線的運(yùn)價(jià)在最近幾周有所下降，但仍維持在較高水平。
克拉克森Clarksons的數(shù)據(jù)顯示，在正常情況下，繞道非洲好望角仍占據(jù)主導(dǎo)地位，超過(guò)紅海集裝箱運(yùn)輸量的80%。然而，由于突然改道導(dǎo)致的運(yùn)力緊張正在逐漸緩解。
運(yùn)費(fèi)平臺(tái)Xeneta的市場(chǎng)分析師Emily Stausbøll最近表示：“與COVID-19時(shí)期的持續(xù)混亂不同，托運(yùn)人和承運(yùn)人現(xiàn)在清楚他們正在處理的問(wèn)題是船只繞行非洲以避開蘇伊士運(yùn)河。雖然運(yùn)價(jià)上升，這場(chǎng)危機(jī)的影響尚未結(jié)束，形勢(shì)仍可能發(fā)生變化，但或許某種程度的秩序已經(jīng)恢復(fù)。”
據(jù)匯豐銀行(HSBC)）稱，避開紅海可能會(huì)額外增加全球航運(yùn)運(yùn)力的5%。然而，值得注意的是，根據(jù)DNB Markets的估計(jì)，去年的船舶利用率約為70%，遠(yuǎn)低于近年來(lái)一直超過(guò)80%的水平。
馬士基預(yù)測(cè)，到2024年全球集裝箱吞吐量將增長(zhǎng)2.5%至4.5%。但據(jù)DNB稱，大約相當(dāng)于現(xiàn)有船隊(duì)運(yùn)力11%的新運(yùn)力將投入運(yùn)營(yíng)。盡管紅海危機(jī)提高了運(yùn)力需求，但交付市場(chǎng)的新船數(shù)量大約是船只繞行非洲所需額外運(yùn)力的兩倍。
與此同時(shí)，在TPM會(huì)議上與航運(yùn)公司商定年度協(xié)議的托運(yùn)人還必須應(yīng)對(duì)今年巴拿馬運(yùn)河的干旱限制。
杰富瑞(Jefferies)的分析師在上周五發(fā)布的研究報(bào)告中指出：“在長(zhǎng)灘舉行的TPM會(huì)議標(biāo)志著跨太平洋合同季節(jié)的非正式開啟。在動(dòng)蕩的背景下，班輪公司和托運(yùn)人能否開始達(dá)成協(xié)議將是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。”
與2022年同期相比，2023年下半年從亞洲到北美的集裝箱進(jìn)口增長(zhǎng)了12%。根據(jù)MB Shipbrokers（前身為Maersk Broker）的數(shù)據(jù)，2023年第四季度與2022年第四季度相比增長(zhǎng)了20%。
Xeneta副總裁邁克爾•布勞恩（Michael Braun）表示，2024年的合同談判將“充滿挑戰(zhàn)”。“我預(yù)計(jì)今年的談判不會(huì)很快取得進(jìn)展。托運(yùn)人可以解決長(zhǎng)期問(wèn)題，但如果紅海局勢(shì)早于預(yù)期結(jié)束，他們可能會(huì)支付過(guò)高的費(fèi)用，”他建議新協(xié)議應(yīng)更具靈活性，例如三個(gè)月后審查的協(xié)議或降低風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)。
在會(huì)議前夕，美國(guó)沃爾瑪百貨提出了一個(gè)具有風(fēng)向標(biāo)意義的觀點(diǎn)，認(rèn)為今年美西長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格每大箱(40尺柜)應(yīng)低于2000美元。一家超大型攬貨公司也表達(dá)了類似看法，指出盡管去年簽了1500美元，今年受紅海危機(jī)影響，但由于運(yùn)力供應(yīng)過(guò)剩，目前市場(chǎng)上的運(yùn)價(jià)確實(shí)偏高且不合理。
TPM會(huì)議被視為航運(yùn)公司與美線托運(yùn)人新合同談判的起跑信號(hào)，屆時(shí)將有美國(guó)超大型百貨連鎖和進(jìn)口商參與。會(huì)議期間的聯(lián)誼和談判活動(dòng)將揭示超大型直接客戶年度合約價(jià)的大致范圍，進(jìn)而為大型直接客戶與一般直接客戶的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格提供參照。
大型貨代公司認(rèn)為，由于今年市場(chǎng)變數(shù)眾多，托運(yùn)人可能會(huì)要求在合同中加入蘇伊士運(yùn)河條款，或選擇簽訂季度合同，甚至根據(jù)特定條件逐季修訂合約。因此，今年的TPM會(huì)議很難像往年那樣明確預(yù)示5月新年度的運(yùn)價(jià)指標(biāo)。
另一家大型貨代公司則指出，船公司目前仍未正視市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)，試圖利用紅海危機(jī)和美東碼頭工人換約等因素推高運(yùn)價(jià)。然而，紅海危機(jī)對(duì)運(yùn)力的影響有限，市場(chǎng)運(yùn)力依然過(guò)剩，且隨著時(shí)間的推移，過(guò)剩現(xiàn)象可能會(huì)更加嚴(yán)重。同時(shí)，美國(guó)東海岸碼頭工人的薪資遠(yuǎn)高于美西，罷工的可能性很小，尤其是在今年這個(gè)總統(tǒng)大選年。
目前，美國(guó)的高利率和通脹問(wèn)題尚未解決，年后復(fù)工的中國(guó)內(nèi)出貨量稀少。因此，每大箱的運(yùn)價(jià)已從2月1日的最高5500美元降至3100-3500美元，降幅超過(guò)36%。經(jīng)營(yíng)效率高的船公司最高收費(fèi)為3800美元，而美東線的運(yùn)價(jià)則從最高7000美元降至目前的5300-5400美元左右，降幅超過(guò)22%。這樣的運(yùn)價(jià)水平得益于船公司減少并班來(lái)維持穩(wěn)定。
日前，馬士基在接受采訪時(shí)表示，紅海運(yùn)輸中斷可能持續(xù)至下半年，導(dǎo)致運(yùn)往美國(guó)的貨物出現(xiàn)嚴(yán)重?fù)矶潞脱诱`。該公司已通知美國(guó)零售商為更高的成本做好準(zhǔn)備，本周線上美西每大箱的運(yùn)價(jià)為3300美元。
每年5月美國(guó)線長(zhǎng)約簽訂前，船公司都會(huì)努力提升或穩(wěn)住運(yùn)價(jià)，而托運(yùn)人則試圖壓低運(yùn)價(jià)。這場(chǎng)船貨雙方的較量將在3月中旬后的大陸市場(chǎng)出貨狀況中得到重要觀察。如果沃爾瑪能成功簽訂2000美元的合約，一般直接客戶的長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格預(yù)計(jì)約為2500美元。
