曾被唱衰的國(guó)內(nèi)服飾零售行業(yè)今年延續(xù)了去年觸底反彈后的積極態(tài)勢(shì)，第一季度國(guó)內(nèi)上市服飾品牌中有80%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，電商渠道銷售增速也大幅提升。
中國(guó)消費(fèi)者正在改變服飾行業(yè)的游戲規(guī)則，隨著他們對(duì)個(gè)性化與自我身份認(rèn)同的追求，國(guó)內(nèi)服飾企業(yè)正在通過自我孵化或收購(gòu)并購(gòu)等方式進(jìn)入更多的細(xì)分市場(chǎng)，同時(shí)也將加大對(duì)體驗(yàn)式消費(fèi)、數(shù)字化營(yíng)銷的投入以滿足年輕消費(fèi)者的新鮮感。
此外，在新零售概念和AR、AI等智能科技設(shè)備不斷普及的放下，渠道升級(jí)也成為國(guó)內(nèi)服飾企業(yè)搶占市場(chǎng)份額的關(guān)鍵途徑之一。據(jù)悉在2018年拓店計(jì)劃中，安踏、森馬、美邦、利郎等服飾品牌已經(jīng)將購(gòu)物中心置于重要的渠道戰(zhàn)略地位。
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，今年第一季度全國(guó)限額以上服飾零售額同比增長(zhǎng)9.8%，且增速提升至與同期全社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速相當(dāng)，線上服飾類商品零售額則同比大漲33.9%。期內(nèi)，A股31家服裝上市公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收313.55億元，凈利潤(rùn)達(dá)34.42億元。
目前主要A股服裝上市公司市值過百億的有7家，海瀾之家以626億元市值居首，其后依次是森馬服飾315億元、雅戈?duì)柕?98億元、太平鳥的162億元、貴人鳥的161億元、搜于特的123億元和紅豆股份107億元。
但綜合港股和A股來看，市值最高的是Nike、優(yōu)衣庫(kù)等國(guó)際品牌代工廠申洲國(guó)際，自今年以來其股價(jià)累積增幅已達(dá)20%，市值錄得1350億港元。其次是安踏體育，自今年以來該股累積增幅達(dá)30%，市值為1220億港元。
今年第一季度，A股營(yíng)收超20億元的共有5家公司，分別是海瀾之家、搜于特、拉夏貝爾、森馬服飾和美邦服飾。實(shí)現(xiàn)凈利過億的有6家公司，分別是海瀾之家、雅戈?duì)枴⑸R服飾、拉夏貝爾、搜于特和太平鳥。
從品類來看，女裝、休閑裝、童裝普遍實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，其中增幅最高的是維格娜絲，主要得益于其新收購(gòu)品牌的貢獻(xiàn)。男裝公司中則有6家營(yíng)收和凈利同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)最好的是海瀾之家，雅戈?duì)柕臓I(yíng)收和凈利潤(rùn)則雙雙下滑超過50%。
得益于粉絲經(jīng)濟(jì)，在港上市的江南布衣集團(tuán)則在資本市場(chǎng)表現(xiàn)最出色，近6個(gè)月以來股價(jià)累積上漲96%，市值已成功突破100億港元，成港股最大黑馬。截至去年年底，該集團(tuán)線下渠道會(huì)員已超過240萬，微信帳戶訂閱人數(shù)超過190萬，微博粉絲數(shù)逾80萬個(gè)，天貓店鋪關(guān)注粉絲數(shù)逾230萬個(gè)。
鞋履品牌則仍處于低潮期，去年達(dá)芙妮營(yíng)業(yè)額同比減少19.85%至52.11億港元，凈虧損達(dá)7.34億港元，市值則較最初上市時(shí)的170億縮水至現(xiàn)在的7億港元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該集團(tuán)去年全年凈關(guān)閉1009個(gè)銷售點(diǎn)，目前核心品牌業(yè)務(wù)合共有3589個(gè)銷售點(diǎn)。
以下是根據(jù)時(shí)尚頭條網(wǎng)數(shù)據(jù)匯總的2018年第一季度財(cái)報(bào)，涵蓋國(guó)內(nèi)主要的男裝、女裝、童裝、運(yùn)動(dòng)和鞋履集團(tuán)。(按市值大小排列)
申洲國(guó)際
自今年以來股價(jià)累積上漲19%市值約為1350億港元
在截止于2017年12月31日的財(cái)年內(nèi)，申洲國(guó)際銷售額同比大漲19.8%至人民幣180.85億元，毛利率為31.4%，凈利潤(rùn)則同比大漲27.6%至37.6億元。期內(nèi)，集團(tuán)運(yùn)動(dòng)類產(chǎn)品銷售額占總銷售額的百分比約為66.6%，同比上升22.8%;休閑類產(chǎn)品銷售額占總銷售額的百分比約為25.4%，同比上升18.4%;內(nèi)衣類產(chǎn)品銷售額占總銷售額的百分比約為7.2%，同比上升0.7%。
安踏體育
自今年以來股價(jià)累積上漲30%市值約為1220億港元
2018年第一季度，安踏品牌零售額較2017年同比錄得20%至25%的增長(zhǎng)，集團(tuán)旗下其他品牌零售額較2017年同期獲得80%至85%的增長(zhǎng)。安踏集團(tuán)表示，業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)主要得益旗下各品牌做的一系列產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌升級(jí)的舉措，期內(nèi)多款新品在全國(guó)各地的門店掀起了排隊(duì)購(gòu)買的熱潮。
海瀾之家
自今年以來股價(jià)累積上漲39%市值約為626億元
在截至3月31日的第一季度內(nèi)，海瀾之家銷售額同比大漲12.16%至57.86億元，凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)11.97%至11.31億元。期內(nèi)，核心品牌海瀾之家銷售額同比增長(zhǎng)9.48%至47.89億元，愛居兔收入則大漲71.78%至3.39億元，圣凱諾銷售額增長(zhǎng)11.2%至4.43億元，其他品牌銷售額同比下跌7.91%至1.1億元。
森馬服飾
自今年以來股價(jià)累積上漲48%市值約為315億元
在截至3月31日的第一季度內(nèi)，森馬服飾營(yíng)業(yè)收入同比大漲21.57%至25.12億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大漲23.88%至3.12億元。截至去年12月31日，森馬服飾已在全國(guó)共設(shè)有8423家線下門店，其中直營(yíng)店679家，加盟店7744家，并在淘寶、天貓、唯品會(huì)等國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)建立了線上銷售渠道。
雅戈?duì)?/p>
自今年以來股價(jià)累積下跌13%市值約為298億元
在截至3月31日的三個(gè)月內(nèi)，雅戈?duì)柤瘓F(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.8億元，同比大跌50.46%，扣非后歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)更同比大跌61.9%至2.8億元，遠(yuǎn)不及集團(tuán)此前預(yù)期的猛漲687.95%。據(jù)悉，出現(xiàn)此落差的原因是負(fù)責(zé)雅戈?duì)柤瘓F(tuán)財(cái)務(wù)審核的中國(guó)中信股份有限公司利用了會(huì)計(jì)政策來調(diào)節(jié)利潤(rùn)，在遭到交易所問詢后已作出道歉。
太平鳥
自今年以來股價(jià)累積上漲21%市值約為162億元
在截至3月31日的三個(gè)月內(nèi)，太平鳥營(yíng)收同比增長(zhǎng)14.49%至17.37億元，歸母凈利潤(rùn)同比猛漲131.99%至1.33億元，毛利率為55.32%。其中，太平鳥女裝、太平鳥男裝、MiniPeace童裝營(yíng)收同比增幅分別為6.46%、21.34%和51.03%，樂町則錄得10.02%的跌幅。
貴人鳥
自今年以來股價(jià)累積上漲45%市值約為161億元
第一季度，貴人鳥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.33億元，同比增長(zhǎng)8.48%，歸屬上市股東凈利潤(rùn)0.85億元，同比增長(zhǎng)2.20%。期內(nèi)，貴人鳥品牌銷售收入為4.21億元，占公司主營(yíng)業(yè)收入的50.5%，耐克、阿迪達(dá)斯、李寧等多品牌的代理銷售收入3.17億元，占公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的38.02%。
李寧
自今年以來股價(jià)累積上漲33%市值約為193億港元
在截至3月31日的第一季度內(nèi)，李寧同店銷售額同比取得10%至20%低段增長(zhǎng)。就渠道情況而言，直營(yíng)零售和批發(fā)經(jīng)銷渠道，分別取得按年10%至20%低段以及中單位數(shù)的增幅，其中電商渠道銷售額同比增長(zhǎng)率高達(dá)30%至40%高段。截至報(bào)告期末，李寧在國(guó)內(nèi)的銷售門店數(shù)量共計(jì)6730個(gè)，自今年以來已減少66家。其中，李寧YOUNG門店增加27家，零售及批發(fā)業(yè)務(wù)分別減少47家和46家。
搜于特
自今年以來股價(jià)累積下跌20%市值約為123億元
第一季度搜于特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.12億元，同比增長(zhǎng)101.33%;歸屬于母公司的凈利潤(rùn)1.58億元，同比增長(zhǎng)11.17%。報(bào)告稱，期內(nèi)集團(tuán)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要?dú)w功于供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)，目前約80%的營(yíng)業(yè)收入來自供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)。
紅豆股份
自今年以來股價(jià)累積下跌17%市值約為107億元
在截至3月31日的三個(gè)月內(nèi)，紅豆股份營(yíng)業(yè)收入同比大漲20.88%至6.93億元，凈利潤(rùn)同比大漲51.3%至4657.89萬元。數(shù)據(jù)顯示，紅豆股份81.83%的營(yíng)業(yè)收入來自于線下門店，18.17%源于線上銷售。未來紅豆的轉(zhuǎn)型方向離不開“智慧紅豆”，不僅是品牌形象還是營(yíng)銷手法的創(chuàng)新，更多的是全渠道加速推進(jìn)。
特步國(guó)際
自今年以來股價(jià)累積上漲44%市值約為105億港元
特步國(guó)際近日發(fā)布公布稱，2018年第一季度平均同店銷售表現(xiàn)較去年同期錄得低雙位數(shù)增長(zhǎng)，零售存貨維持4個(gè)月以來的健康水平。集團(tuán)指出，同店銷售額主要反映開店時(shí)間長(zhǎng)于一年的實(shí)體店銷售表現(xiàn)，此類門店目前占特步品牌總店數(shù)約70%。
歌力思
自今年以來股價(jià)累積下跌1.8%市值約為83億元
歌力思2018年第一季度營(yíng)業(yè)收入同比大漲69.28%至5.75億元，凈利潤(rùn)則同比大漲33.18%至8032.44萬元。其中，核心品牌ELLASSAY營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)17.6%至2.38億元;EdHardy及EdHardyX收入增長(zhǎng)24.49%至1.17億元;Laurèl收入同比大漲49.23%至2775.21萬元;IRO營(yíng)收錄得1.46億元，新收購(gòu)的VivienneTam實(shí)現(xiàn)收入79.3萬元。截至3月底，歌力思共有門店533家。
美邦服飾
自今年以來股價(jià)累積下跌2.1%市值約為81億元
2018年第一季度美特斯邦威營(yíng)業(yè)收入21.78億元，凈利潤(rùn)為5040.67萬元，同比增幅分別錄得30.12%和74.21%。集團(tuán)表示，自去年7月18日發(fā)布全新升級(jí)后的品牌形象后，Metersbonwe品牌業(yè)績(jī)逐漸改善。與此同時(shí)，集團(tuán)旗下品牌矩陣不斷明晰，ME&CITY、Moomoo、ME&CITYKIDS等高潛力品牌業(yè)務(wù)開始逐步發(fā)力。
江南布衣
自今年以來股價(jià)累積上漲96%市值約為96億港元
在截至去年12月底止的2018年上半財(cái)年內(nèi)，江南布衣集銷售額同比上漲26.22%至16.54億元，凈利潤(rùn)同則比大漲36.83%至3.12億人民幣，毛利率為62.6%。受益于消費(fèi)升級(jí)，報(bào)告期內(nèi)集團(tuán)主品牌女裝JNBY產(chǎn)品產(chǎn)生的收入同比大漲23.2%至9.7億元，占總銷售額的60.1%。(詳細(xì)數(shù)據(jù))
安正時(shí)尚
自今年以來股價(jià)累積上漲6%市值約為76億元
安正時(shí)尚2018年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.91億元，同比增長(zhǎng)26.84%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9194.03萬元，同比增長(zhǎng)30.09%。報(bào)告期內(nèi)，安正時(shí)尚線上銷售5223.83萬元，占總營(yíng)收的13.4%;線下銷售3.38億元，占總營(yíng)收的86.6%。截至2018年3月31日，安正時(shí)尚共有門店917家，和上年同期的924家相比，凈減少7家。
拉夏貝爾
自今年以來股價(jià)累積下跌7%市值約為88億港元
2018年一季度，拉夏貝爾營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)9.88%至25.48億元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33.68%至1.74億元。核心品牌LaChapelle銷售額6.14億元，同比增長(zhǎng)8.16%，毛利率為64.59%。截至報(bào)告期末，拉夏貝爾旗下品牌在全國(guó)共有9540家門店，其中LaChapelle門店2017家，Puella門店2113家。
七匹狼
自今年以來股價(jià)累積上漲6.1%市值約為68億元
2018年1月至3月，七匹狼營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)9.19億元，較去年同期增長(zhǎng)13.90%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)18.44%至8400萬元。近年來，七匹狼開始加速布局輕奢市場(chǎng)，在收購(gòu)KarlLagerfeld中國(guó)業(yè)務(wù)后，又斥巨資收購(gòu)了擁有Versace、Canali等奢侈品代理權(quán)的杭州肯納，試圖打造“國(guó)際奢侈品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)代理平臺(tái)”。
九興控股
自今年以來股價(jià)累積下跌16.5%市值約為79億港元
據(jù)截至3月底的第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，九興控股總收入同比減少4%至2.946億美元。展望未來，集團(tuán)表示盡管出現(xiàn)了諸如關(guān)稅威脅的暫時(shí)性沖擊，集團(tuán)預(yù)計(jì)時(shí)裝產(chǎn)品的需求將于今年進(jìn)一步回升，而對(duì)于時(shí)尚運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品的需求則將遵循更為正常的中長(zhǎng)期增長(zhǎng)路徑，同時(shí)仍然作為集團(tuán)主要的增長(zhǎng)推動(dòng)力。
佐丹奴國(guó)際
自今年以來股價(jià)累積上漲22%市值約為79億港元
在截至3月31日的第一季度內(nèi)，佐丹奴國(guó)際銷售額同比增長(zhǎng)13.4%至14.57億港元，毛利潤(rùn)同比增加12.5%至8.47億港元，其中來自電商渠道的收入同比大漲44.6%至8100萬港元。截至報(bào)告期末，佐丹奴共擁有2414個(gè)銷售點(diǎn)，其中有1271家為獨(dú)立門店。
朗姿
自今年以來股價(jià)累積上漲11%市值約為53億元
在截至3月31日的三個(gè)月內(nèi)，朗姿2018年第一季度營(yíng)業(yè)收入同比大漲20.47%至6.46億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大漲71.75%至6033萬元。朗姿股份目前旗下有自主品牌朗姿LancyFrom25、LimeFlare、marien°mary、Liaalancy，代理品牌MojoS.Phine、Jigott、FabianaFilippi、Dewl等。
維格娜絲
自今年以來股價(jià)累積下跌15%市值約為43億元
據(jù)維格娜絲發(fā)布的2018年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其營(yíng)業(yè)收入同比大漲142.4%至7.54億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大漲119.64%至6512.65萬元。截至2018年3月底，維格娜絲共有門店1446家，其中VGrass門店159家，TeenieWeenie門店1286家，吉祥云錦門店1家。
探路者
自今年以來股價(jià)累積下跌15%市值約為43億元
探路者控股集團(tuán)股份有限公司于上月發(fā)布2018年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)2000萬元至2260萬元，較去年同期下降55%到60%。報(bào)告顯示，探路者第一季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)2018年1-3月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)2000萬元至2260萬元，去年同期凈利潤(rùn)為5021萬元，同比下降55%到60%。
安奈兒
自今年以來股價(jià)累積上漲9%市值約為29億元
安奈兒2018年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.04億元，同比增長(zhǎng)21.72%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3609萬元，同比增長(zhǎng)6.31%。安奈兒公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為“Annil安奈兒”品牌童裝的研發(fā)設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理、品牌運(yùn)營(yíng)及產(chǎn)品銷售。
日播時(shí)尚
自今年以來股價(jià)累積下跌6%市值約為26億元
日播時(shí)尚2018年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.76億元，同比增長(zhǎng)16.34%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1665萬元，同比增長(zhǎng)30.12%。截至2018年3月末，日播時(shí)尚共有門店986家，相比2017年末的989家凈減少3家。其中Broadcast：播門店766家，PersonalPoint門店26家，CRZ門店194家。
星期六
自今年以來股價(jià)累積下跌13%市值約為25億元
星期六于本月初發(fā)布2017年度業(yè)績(jī)快報(bào)修正公告，由盈利2494.26萬元修正為虧損3.52億元，上年同期為盈利2083.96萬元，并預(yù)計(jì)第一季度業(yè)績(jī)有望扭虧為盈，較去年同期上漲50%至100%達(dá)1731萬元至2308萬元。
安莉芳 自今年以來股價(jià)累積上漲26%市值約為13億港元
據(jù)安莉芳控股公告顯示，由于人民幣自2017年年中起持續(xù)升值，加上來自中國(guó)內(nèi)地的銷售輕微上升，集團(tuán)于2018年1月至3月期間的整體銷售較去年同期上升約15%。截至2018年3月底，集團(tuán)總零售點(diǎn)為1908個(gè)，其中銷售專柜及專門店數(shù)目分別為1683個(gè)及225個(gè)。
達(dá)芙妮
自今年以來股價(jià)累積下跌14%市值約為7億港元
在截至2017年12月31日止的年度內(nèi)，達(dá)芙妮營(yíng)業(yè)額同比減少19.85%至52.11億港元，毛利同比減少16.87%至27.53億港元，毛利率上升至52.8%，凈虧損則同比大跌10.4%至7.34億港元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，集團(tuán)去年全年凈關(guān)閉1009個(gè)銷售點(diǎn)，目前核心品牌業(yè)務(wù)合共有3589個(gè)銷售點(diǎn)。
