地緣政治已成為2024年海運業面臨的最大挑戰，已躍居全球焦點，紅海地區的緊張局勢升級引發了一系列連鎖反應。死亡沖突的首次爆發導致了航線中斷、船舶繞行、船期大亂、艙位緊張以及運價飆漲等后果。特別是從一月份開始，亞洲農歷年前出貨潮將加劇貨柜短缺和搶柜危機。
2日最新消息，全球航運巨頭馬士基已宣布暫停所有通過紅海的集裝箱船運輸，赫伯羅特已宣布暫停蘇伊士運河和紅海航線一周至1月9日。與此同時，長榮和陽明等船公司暫時決定將繼續繞行好望角。
陽明前董事長謝志堅認為，美國盟軍是否決定強勢護航將成為關鍵因素。特別是考慮到美國將在2024年舉行總統大選，海外援助和通脹問題將成為重要議題，這可能促使歐洲航商加強重返紅海的決心。
歷史上的突發事件往往對海運業產生積極影響，但戰爭則不同。如果戰爭演變為消耗戰，將帶來嚴重的經濟負擔，刺激通脹并影響購買力。例如，俄烏沖突已經對海運業產生了重大影響。
SCFI運價指數自2023年11月胡塞武裝開始攻擊商船以來已經連續五周上漲。年底12月29日，該指數大漲逾500點至1759.58點，周漲幅高達40.21％，月漲幅更是達到了驚人的77.16％，創下海運業紀錄。其中，歐洲和地中海航線的漲幅最大，短短一周內上漲了7～8成，一個月內翻漲了2倍，為船公司帶來了豐厚的利潤。
隨著農歷年前亞洲出貨潮的臨近，航運公司從2024年1月1日起再次宣布漲價。歐洲基本運價每40尺柜將從5200美元起跳，有傳言稱裝柜上船的總運費可能高達6500美元起跳。這種暴漲的運價將不可避免地轉嫁給消費者，而業界也在關注這會不會抑制購買力。
航運業大佬指出，通常在農歷年前，亞洲會有一波出貨潮。然而，由于許多船舶和空集裝箱無法及時返回亞洲，預計在1月底、農歷年前，集裝箱運價將難以降溫。
至于后續運價是否會繼續上漲以及漲幅多少，關鍵要看農歷年后的情況：關鍵看農歷年后，3月起亞洲全面開工，國際形勢與歐美訂單狀況。通常年后大約三到四周貨量運輸需求少，難支撐運價，除非船公司通過減少班次或縮減艙位來應對，否則繞道好望角的燃油等成本可能會增加，這將對運價產生壓力。
全球集裝箱買賣租賃平臺Container xChange分析認為，紅海危機導致的海運貿易路線改變可能會使航程增加140萬至180萬TEU，約占全球貨柜總量的5％。考慮到2023年和2024年的運力過剩情況，這種變化不太可能對運價產生長期影響，預計運價將回落到紅海危機前的水平。
