2025年以來，全球紡織產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)持續(xù)深化，作為滌短消費(fèi)核心區(qū)域的東南亞與非洲市場，進(jìn)口格局呈現(xiàn)顯著分化。據(jù)海關(guān)總署及行業(yè)機(jī)構(gòu)最新數(shù)據(jù)顯示，1-10月東南亞滌短進(jìn)口量同比微降12%，而非洲市場則以28%的同比增幅逆勢上揚(yáng)，兩大市場的需求差異與政策導(dǎo)向，正為貿(mào)易商與生產(chǎn)企業(yè)帶來新的布局邏輯。
作為全球紡織制造中心，東南亞1-10月滌短進(jìn)口總量約4.2萬噸，較2024年同期的4.8萬噸有所回落，這一變化與區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級及政策調(diào)整密切相關(guān)。從進(jìn)口來源看，中國仍是核心供應(yīng)國，但占比從2024年的68%降至今年的62%，本土產(chǎn)能釋放與第三國分流成為主要因素。
越南、泰國等傳統(tǒng)進(jìn)口大國需求收縮明顯，1-10月越南滌短進(jìn)口量僅9200噸，較2024年同期的1.05萬噸下降12.4%，創(chuàng)下五年同期新低。這一方面源于越南近年來承接的中國滌短生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)投產(chǎn)，本土產(chǎn)能提升至年均15萬噸，有效替代部分進(jìn)口需求；另一方面，越南環(huán)保政策收緊導(dǎo)致再生滌短進(jìn)口門檻提高，而東南亞市場進(jìn)口滌短中再生料占比超70%。
與之形成對比的是馬來西亞市場的逆勢增長，1-10月進(jìn)口量達(dá)1.3萬噸，同比增幅18%，主要得益于當(dāng)?shù)丶徔椘髽I(yè)向高端家紡領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，對高彈、功能性滌短需求提升，而本土產(chǎn)能暫無法滿足這一細(xì)分需求，推動進(jìn)口依賴度上升。此外，印尼、孟加拉等國的轉(zhuǎn)口貿(mào)易需求旺盛，浙江外貿(mào)企業(yè)反饋顯示，近期東南亞轉(zhuǎn)口訂單中要求提供全套溯源材料的占比已超85%，合規(guī)成本上升進(jìn)一步篩選了供應(yīng)主體。
非洲市場成為2025年滌短進(jìn)口的最大亮點(diǎn)，1-10月進(jìn)口總量突破1.03萬噸，較2024年同期的8013噸實(shí)現(xiàn)大幅增長。這一增長并非單點(diǎn)爆發(fā)，而是呈現(xiàn)“核心市場穩(wěn)增+新興市場突破”的全域發(fā)展態(tài)勢。
尼日利亞、埃及作為傳統(tǒng)需求大國，1-10月滌短進(jìn)口量分別達(dá)3200噸、2800噸，合計占非洲進(jìn)口總量的58%，主要支撐因素是當(dāng)?shù)胤b加工產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張——尼日利亞紡織廠數(shù)量較2024年增加23家，帶動低支滌短需求剛性增長。而加納成為新興增長極，今年1-10月進(jìn)口量達(dá)1500噸，較2024年全年增長120%，這與中國企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建設(shè)的紡織產(chǎn)業(yè)園投產(chǎn)密切相關(guān)，園區(qū)配套的服裝加工廠帶動滌短進(jìn)口需求集中釋放。
值得注意的是，非洲市場進(jìn)口結(jié)構(gòu)相對單一，低支再生滌短占比超90%，且對價格敏感度極高。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)中國滌短FOB報價低于1200美元/噸時，非洲采購量會出現(xiàn)明顯提振，這一價格臨界點(diǎn)成為貿(mào)易商把握訂單的關(guān)鍵信號。同時，物流與支付風(fēng)險仍是制約因素，肯尼亞、坦桑尼亞等國的進(jìn)口商更傾向于信用證結(jié)算及到港付款模式，拉長了資金周轉(zhuǎn)周期。
兩大區(qū)域的分化行情，本質(zhì)是供需兩端多重因素共同作用的結(jié)果。供應(yīng)端來看，東南亞本土滌短產(chǎn)能從2020年的35萬噸提升至2025年的68萬噸，自給率從42%升至65%，直接擠壓進(jìn)口空間；而非洲本土產(chǎn)能幾乎空白，98%的需求依賴進(jìn)口，為外部供應(yīng)提供了廣闊空間。需求端方面，東南亞紡織出口增速放緩（越南1-10月紡織出口同比增8.5%，較2024年同期回落4.2個百分點(diǎn)），而非洲人口紅利釋放推動內(nèi)需增長，預(yù)計2025年非洲紡織服裝消費(fèi)規(guī)模將突破380億美元，同比增長15%。
展望2025年最后兩個月，東南亞或因年末訂單集中出現(xiàn)階段性進(jìn)口反彈，而非洲市場將維持平穩(wěn)增長態(tài)勢。建議企業(yè)結(jié)合區(qū)域特征優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，在分化的市場格局中捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。
